跟随系列——如何快速甄别糟糕的交易员？

由于优秀的投资成绩属于历史，而风险存在于将来，今天从风险意识的角度讲讲如何甄别糟糕的交易员。

8 @$ `' K1 K) J9 ~, g; X. _3 a

订单会说话，它能告诉你这几个点：

0 C+ o1 H2 U$ |1仓位管理

从诸多记录中，你会发现，多数交易者突然爆亏的核心原因在于仓位管理失控导致风险被几倍、甚至数十倍放大。孤注一掷的情况下，十几点的波动都可能给账户带来致命的打击。

根据业内不成文的规矩，1万美金1手，是职业操盘手视为赌徒的仓位尺寸。

! U8 j1 Z/ c* q3 L2 ^0 A# ~9 V& j. h3 k5 {2交易对象的选择
, r7 r3 |  n6 M* v

从多空角度看，对象的选择无非顺势与逆势两种。

小编看书多年得出一个结论：和趋势作对，你很难发财。

为什么？首先，与整个大势相比，回调的空间相对有限。其次，形势比人强。万一做错方向不肯认赔，拿个数月或数年，失去的时间成本可大了。再说了，万一没抗回来，那不是更惨。比方说，2007年英镑/美元高点是2.1159，若在2.0上方布局了多单，现在10年过去了，也没看到价格回归的曙光。

& x& w5 n7 S/ _7 {& \

查理·芒格认为，赢家下注时必定是非常有选择的，而分散化投资是一种发疯的观念。（此处不排除禀赋效应在发挥作用——芒格青睐集中投资。）我觉得他是对的。

3出入场时机

“时机就是一切。”这是利维摩尔说的。当然了，错误的时机可以用合理的仓位与正确的对象用时间补救。但是，那种赚点小利就跑，然后眼睁睁看着行情一去不复返的场景，大概多数人都不会喜欢。

* h6 z  g) q  W

配合行情看，这是不是值得布局的头寸，多少也能看出来。

4加码与否
) T% M0 m* M* e4 {

多数人喜欢加码，可能跟心理学有关，避免不一致倾向、避免怀疑倾向以及厌恶损失心理等，更为极端的是铁锤人倾向。从有限的知识库存中得到错误的观念并坚持到底是很可怕的事情。
7 t$ y/ I6 Z; h- P  B+ M3 Q" q. g

乘胜追击固然能锦上添花，但在一个坑上摔上十几遍还乐此不彼，那就是有点问题了。

, L$ v. O$ @' h, `8 H, t5设止损、止盈

要不要设止损，设多少个点？见仁见智吧。但是，若说交易的精髓是以小博大，那放纵风险导致数百点亏损的，或许就谈不上博大了吧。
, c; G% a8 U: w

+ Y% i' f* t. e7 @8 T/ h& W0 B

设了止盈，没有达到目标就提前离场。是害怕获利回吐还是其他原因，可以配合行情来判断。其次，如果经常出现设了止盈等于白设的情况，那就不得不怀疑执行力的问题了。

当然了，还能反映交易员风险意识的指标是净值回撤。

马克吐温曾吐槽，世界上有三种谎言，谎言、该死的谎言和统计数据。数据会说话，但数据具有存活者偏差的特性，因此只能借鉴，并不能给予未来保障。

+ h7 a. J5 z$ s$ Y- P* x
! u* {2 m' s" Q& b3 }

其他方面，微博、主页信息多少也能反映出交易者的行为。

! p' y. [5 K/ n- u4 K3 z

有交易寿星认为，做盘如做人，操盘手的人品不达标，他做盘的水平和境界就一定不会太高。将时间拉长了看，德不配位比周期轮替对财富增值的杀伤力更大。

风险与收益成正比，老生常谈，智慧真切。保守主义下，较低的收益率或许是大概率事件。投资有风险，比赚钱的意愿更重要的是做好准备的意愿，糟糕的结果或许是盈亏同源的结果，但准备不足与仓促决策是可以避免的。

                                                                                                      (赢天下跟单社区)