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张尧浠:美加息仍系通胀高企、黄金抵抗仍看回落触底
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上交易日周三(11月24日):国际黄金伦敦金探底回升微收跌。
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走势上,金价自亚市早盘开于1789.13美元/盎司,先行受到技术的支撑而止跌窄幅震荡走强,但力度有限,在午间录得日内高点1796.21美元后,市场在对于晚间美联储纪要的偏鹰预期,以及近期回落的压力下,金价再度承压走低,一路延续至美盘初一度跌至三周低点1778.67美元;
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" o6 }4 g/ Q; l8 v9 ]( h 不过,10月份耐用品订单意外下降,以及通胀指标PCE核心个人消费支出10月份同比增长4.1%,创31年来新高,符合预期,减弱了初请和GDP的利空压力,而出现不错的反弹回升,但之后美联储纪要符合预期的释放鹰派信号,令金价再度承压,最终收于1788.35美元,日振幅17.54美元,收跌0.78美元,幅度0.04%。
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其他贵金属走势不一:/ J6 A) s, J) y! v- ?6 u
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现货铂金上涨0.81%,至977.42美元;现货钯金下跌1.14%,至1853.70美元;现货白银下跌0.44%,至23.54美元。/ ?% R4 L$ o, M, Y7 s
+ O$ e6 k( U6 H) X& i" b& B" N 展望今日周四(11月25日):国际黄金开盘继续先行回升走强,美元指数则在隔夜续刷去年7月以来高点至96.95后,有所走弱则对其产生支撑,另外技术上,受到趋势线支撑的买盘需求,也有回升预期,但目前力度仍是有限。整体上美元美债仍偏向走强,黄金仍面临压力。金价需反弹再度持稳于1800美元上方才能延续看涨。
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! {, H! ^/ d P 今日美国感恩节,美股休市,芝加哥商品交易所旗下贵金属交易提前于北京时间26日02:00结束,另外本周也会提前2小时收盘,投资者需要注意。1 U9 A8 q' d4 A0 ~3 O& v
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日内将无重点数据,可重点留意欧洲央行公布10月货币政策会议纪要。预计将会跟随偏鹰,并提振欧元,且间接支撑金价。但力度仍然是有限的。 u/ t2 c% R% {
8 C4 ^$ c% m3 j3 k Q6 N4 u 观点上,张尧浠认为;本周早些时候,美联储主席鲍威尔再次获得提名,加大了人们对美联储将加快货币政策收紧的押注,提振了美元,打压金价跌破1800美元关口,隔夜数据及美联储偏鹰等也再度利空,都未令金价再度大幅走低,暗示着金价市场仍有较强的看涨支撑;2 h1 f7 w0 W j3 I* Z8 J- r
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另外,美联储11月会议纪要显示,他们对加快结束购债计划,并加快迈向升息持开放态度。仍然是在通胀居高不下的情况下,因而加息也正是在通胀飙升不可控的环境而出现的政策,但通胀压力也会推动金价走高,故此加息对于金价的压力也是有限的。+ o) S- T7 P i3 S) G
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. w6 A/ U) _' x% D* [ 回顾以往,自2010年以来,每一次显著的市场调整都与量化宽松的结束相吻合。
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4 c% b+ }; L+ h 黄金和白银价格在2015年12月触底攀升,当时美联储开始七年来首次加息。另外黄金在20世纪70年代随着利率上涨而上涨。联邦基金利率在2000年中期从1%上升到5.25%,黄金价格翻了一番。: N6 X: J2 ?' y+ ~/ d) V
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现在我们正处于全球紧缩的边缘,而美国的通胀压力是上世纪70年代以来最严重的。美联储将在七个月内缩减购债规模,利率仍将是零。并且同时还准备在明年开始加息,故此黄金白银正有触底迹象,如有下跌,也是空间有限。市场准备再度恢复牛市涨势。3 }; |+ q4 }5 H
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所以,总的来看,短期的利空虽仍会对金价造成打压,但长期仍然是看涨不变的,其空间幅度会在3-5年左右攀升至2500美元或三千关口附近,具体理论就不在过多言论。现在到明年下半年前仍然是布局长线多单的机会。
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日内来看,黄金近几日的任何反弹都被限制在1810美元以下,所以后市要持续的回升走强,需突破持稳于此阻力。在此之前,还是保持一定的承压风险对待。
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技术上:月线级别:金价目前仍保持着自触及1877美元后大幅回落后的长上影线,且走势也继续运行在中轨线下方,暗示后市仍有较大的回落需求。不过布林带则处于缩口状态,8月也相对收取一根长的下影线,走势个人认为年底还是偏向围绕1800美元一线震荡,之后再度选出中长线方向。+ v) t0 W, S I% E! k$ r$ v
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2 D7 j! n4 B4 q8 x1 C7 N7 x 周线级别:金价本周延续回落初步在触及100周均线支撑附近有所止跌,保持着9月或8月而起的反弹趋势,附图指标KDJ及MACD仍偏向空头信号,暗示仍有回落风险,如反弹不能站稳30周均线上方,则不偏出将进一步走低至一直说到1450-1685连接的上升趋势线。这是我对于目前回落的比较稳健的看涨入场点,隔夜低点则是较为激进的入场机会,但反弹概率还是较大的。带好止损,上看1800-05美元也可为。
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日线级别:金价周三进一步回落后,收取较长的下影线偏十字形态,暗示有一定的触底迹象,另外低点也触及给出的趋势线支撑,说明周尾连续反弹回升行情,这也是在昨天就一直说到的。
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8 C& N$ T: n( K 近期的大跌风险可能较低,下一个支撑位在1763美元/盎司,若跌破则可能会测试1745美元乃至1690美元/盎司长期关键支撑位。上行受制于1877美元/盎司,只有升至1917美元/盎司上方才能重新确认上升趋势。
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+ S/ R+ u8 J, J' r% ` 日内我们还是在不刷新低点的前提下,震荡区间操作,具体点位参考下方;+ U0 m8 Y: R$ d$ x5 k( V+ |
% M0 [, Q' L0 D p( M8 {8 ~7 p 国际黄金:下方关注1786美元,以及1781美元附近支撑,进一步关注1772美元附近支撑;上方关注1802美元初步阻力,以及1811美元阻力,进一步关注1820美元阻力;
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白银TD:上方关注4910元/千克,以及4970元/千克阻力;下方关注4830元/千克,以及4800元/千克支撑;
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7 u; \4 _% p5 `7 x; }3 A& W 注:* Z F' b& j V* x S8 O- t, m+ u2 C. k
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黄金TD=(国际黄金价格x汇率)/31.10350 o# N6 V; ^1 q5 {! B
. @5 W/ Q4 @' c- c" |; a. Q 国际黄金波动1美金,黄金TD约波动0.22元(理论上)。* T4 k& c& {; e- B7 j7 P
' V; h* Q& {/ d. n ?4 l, v 美国期货金价=伦敦现货价×(1+黄金掉期利率×期货到期天数/365)
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大胆预测,谨慎交易。以上观点及分析仅代表作者个人思路,只供参考,不作交易依据,据此操作,盈亏自负。" H0 k% d: {0 n4 j6 r
3 U6 _: t3 b5 I! n% } 黄金投资基本功必备书籍:《玩赚黄金投资交易》. D" A4 V1 S" `3 `9 g% b5 N- Q
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