张尧浠:零售发威美股飙升、黄金遇阻回落仍有反弹需求
& j1 `5 N2 [" A9 g: e: V
: y' j% ?2 _) l% [" N5 { 黄金市场上周:国际黄金冲高回落且收阳,上演高台跳水。) n& W$ L+ d9 F8 a
& ^' P I3 W6 g 走势自周初开于开于1757.17美元/盎司,在延续前周尾高位大幅回落力量先行走低录得当周低点低点1750.22美元后;4 M) {% D1 s% ^* k
9 ^3 q h) r Z. O. Q. q
受到强于预期的美国通胀数据推动,美指及美债收益率连续较大幅下挫,同时对能源价格飙升的担忧引发物价升高,令黄金止跌转强,并连续走高至周四触及100日均线的目标位及当周高点1800.37美元;
* O" d% v- o9 u; O4 V$ o! f V1 F1 l
但因美联储鹰派会议纪要以及强劲的美国零售销售数据打压,削弱了黄金的避险需求。就此美债收益率止跌反弹,打压金价自高点回落超30美元,终收于1770美元/盎司下方至1767.05美元,周振幅50.15美元,收涨9.88美元,幅度0.56%。! b3 v: O, R. }4 _( b) E
5 z' F, E% I- ]9 }1 ]+ u 
) o0 ], k7 H$ H, g. M j8 \7 E0 m9 }
展望本周一(10月18日):国际黄金亚市早盘止跌上周五下跌力量并有所反弹,美债早盘走高后回落对其产生支撑,虽美指在中轨支撑上方震荡,但仍整体偏回落,则也有一定支撑。: d8 G6 t, ]/ d% U( @# e5 l
( I$ d7 @, [% N& D$ F* }0 O* { , ]( C l! q1 z$ E0 e- Q8 H
! ?3 A9 `* R; z* P. ~$ C 整体看,上周尾黄金自反弹的高位较大幅走低后再度承压,一方面,是未能有效突破关键技术水平,而产生的获利了解和阻力卖盘影响,另一方面,美国公布强劲的零售数据,推动10年期美债收益率止跌上升,美元也出现止跌反弹的共同打压。2 R# q3 m5 E. u$ N' A
$ j" n9 E" w/ k% }; i7 U 不过,随着市场对通胀和经济增长的担忧情绪逐渐升温,且美联储也并不急于加息。所以上周尾的利空压力有限,本周金价仍有再度走高的风险。
$ d/ h1 h8 [/ T' ]9 v* G: e. u, L4 }. ?. t
基本面上,本周重磅数据及风险事件较少,基本面影响有限,除每周常规关注的经济数据外,重点则需留意美联储经济情况褐皮书、还有英国央行行长贝利及美联储官员的讲话。详细解读可参考周评分析。
3 O3 M; O( Y1 _& n8 m1 \2 O. m3 S) i2 M# o
, e1 A% B- w9 u; n& p- L2 t
7 P% Y+ K% C# r: W6 x; s5 n8 U5 U" U6 P 观点上,根据张尧浠言论;目前市场预计美联储可能在明年下半年加息,比此前预期的要早。同时缩债预期也有所提前,加上零售数据的强劲,令金价自反弹高位回落备受压力;但就现在市场波动看,走势仍存分歧。
O }! i# S3 k
1 @7 |9 j2 _4 s6 S# U 因通胀担忧、美元走软短期偏遇阻回落以及市场避险需求增加。金价仍有买盘需求。大概率偏向一个自上周高点遇阻后的承压盘整。
# v: w% {# h/ x' Y2 d. n4 V+ S# B- v% C/ t, W6 ^4 t
想要再度冲击1800关口,就美债10年期收益率来看,上周偏一个十字星形态,暗示有一定的见顶回落预期,如本周跌破5周线支撑,则增强其看空力度,并对金价造成持续性支撑,而反弹突破1800美元关口。如支撑反弹并刷新上周高点,将再度打压金价连续回落。
3 \* O' z& Y! [8 w/ W" l% x. `& I! o1 _) m, R
# b) [% j) B1 z$ U' _
k4 Y+ _4 \8 M 综合来看,数据上,前半周整体预期有所利多,故此本周初金价将表现止跌行情,但不会出现较大幅度的反弹,延续到周尾,数据则偏利空预期,另外如官员讲话再度支撑缩债并暗示经济前景良好,则会再度打压金价走低。8 v j7 u% Q6 y I0 q& |
' F/ P. D* U% b% c
同时,本周华尔街如继续推高股市,金价的下行趋势可能会扩大。看涨黄金的人仍然需要耐心,黄金似乎准备在这里巩固,市场仍积极消化美联储升息的消息,一旦全球经济复苏走上正轨,美元失去主导地位,新的看涨趋势即将开始。
: X6 f3 |, A S6 p4 ~6 K6 D: Q( \; d/ W& i) z! R

6 p% }; D1 W6 y0 B5 e% r% p' j! W i' Y
技术上,周线级别,金价在反弹触及中轨及1916美元而下的趋势线压力下而遇阻回落,力度较大,但仍收取在50%回撤线及100周均线支撑上方,本周金价走势也持稳于此支撑上方,另外附图指标MACD仍处于空头信号持续减弱中,KDJ保持金叉看涨信号依然较强,故此说明金价仍有反弹走高的预期,主图连续两周冲高回落,但走势却在不断上移,所以市场意愿仍偏向多头。
! F" {. X2 ~8 q$ K: o- `8 \
8 E/ }/ N3 I8 U1 j2 m/ ] 不过短期来看,市场基本面压力增强,预计本周将会陷入承压震荡。如本周收于1760一线或下方,那么下周则会再度下测布林带下轨乃至61.8%回撤线上的双底支撑。反之则走高冲击1835美元。
2 U! w9 A- s6 b5 G) h# m2 }
3 Y2 y" c+ f) l, ]; h& b" h 上方关注10周均线1778美元以及30周均线1796美元压力,下方关注则关50%回撤线1762美元以及上周低点1745美元支撑。2 D% @; F- J& |9 p1 J
1 R, \! V% U3 M& V

: j/ x6 f% S3 B- q' y9 T5 t) ?& b4 ?( [1 r! J* z1 f/ f3 r- J$ t1 a# ]3 ]
日线级别:金价上周五大幅回落收跌,验证了上周四触及百均线遇阻并收取十字形态的见顶看空信号,不过目前有所止跌反弹,其稳于50%回撤线及中轨上方,故此仍有反弹走出收复需求,但附图指标信号多头信号减弱,如反弹不能突破持稳5日均线阻力,则偏向承压震荡行情。日内看,上方关注5日线阻力,下方关注50%回撤线及中轨支撑,实行波动多空操作,破位后持稳则顺势跟看即可。具体操作及思路以实仓指导信息为准。
7 X. G6 D& ~ e3 p1 J& i! E# K8 M
, e; z: G% e' D) f& R 国际黄金:上方关注1776美元,以及1784美元附近阻力。下方关注1761美元附近,以及1754美元支撑;
9 \' V3 J* H; o+ h; [6 u* n9 |9 {
% y$ V$ z: ~$ u& t$ T8 T 白银TD:上方关注4955元/千克,以及4980元/千克阻力;下方关注4880元/千克,以及4830元/千克支撑;
' K! b( H: f4 e+ o+ Z' z( `0 w$ c9 f+ e3 ~, E
注:
' r9 a: F* `4 S9 }4 q! M' e' A, u2 ~+ T9 O: n* _6 ~
黄金TD=(国际黄金价格x汇率)/31.1035
) o; K/ z# q: H& U/ N- h: ^* s. P Y8 y% l, T" H* G3 w
国际黄金波动1美金,黄金TD约波动0.22元(理论上)。' u% k" N1 [ T6 Z: \
% P' k- @7 M% G6 ^ j0 r5 T' F; i 美国期货金价=伦敦现货价×(1+黄金掉期利率×期货到期天数/365)
" i5 g1 }4 L+ p6 D9 J* Q* i G; j' `+ Q5 x
大胆预测,谨慎交易。以上观点及分析仅代表作者个人思路,只供参考,不作交易依据,据此操作,盈亏自负。
: _" r U- J3 v0 q7 V5 @: N7 K- K3 R( r- J; p
黄金投资基本功必备书籍:《玩赚黄金投资交易》
) L) C& }1 `" @ |