|
一般交易者习惯说震荡和趋势，或者，换成均衡和失衡，更贴切一些。
3 T6 O& n. y+ P- V% H. b0 K " K4 o" |4 ~1 L6 b# y+ s6 F
7 K$ N2 B0 H0 o& O* A关于价格，有什么是我们确实知道的？刨除那些人云亦云的假设，我想，只有一个：它总是在变，或者说，它是波动的。
9 R: F q: o& U5 U! i! t2 r' S( N既然是波动的，就有波动性，就有波动性的收敛和扩张。这二者分别对应市场的均衡状态和失衡状态。
* f. {3 {2 E: G8 ?8 g交易可以换一个角度，不需要考虑长期趋势、中期趋势、短期趋势，或者我们甚至可以把趋势这个字眼拿掉。自然地，作为其对立面，震荡也可以拿掉。
9 O/ g6 V# x. w当价格处于一种均衡的波动状态时，是没法赚钱的，这是市场高效运行的状态，他非常精明，精于算计，且耳聪目明，知道实体经济中所有主要信息，并且都做了评估，因此给出的报价非常合理，没有套利空间。 - E9 U" E9 h/ t
这里所谓的均衡，也是一种相对宏观的描述，市场总是在变，绝对的均衡是不存在的。就好比地震之前的大地，看似平静，其实细小的震动一刻都没停止，只是各种力能够彼此克制，还能维持住稳定。
- f6 y$ `/ c S: z4 W作为告诉，要等待的时机，是失衡！失衡是由于实体经济中发生了新的事件，该事件可能事发突然恐慌，或者超乎预期，也可能是前所未见，总之，市场之前不知情， 知情了以后评估不彻底，反应不充分，于是给出的报价不合理，需要持续修正，如此就产生了一波持续的行情，到行情的后期，市场矫枉过正，可能陷入非理性狂热，给的报价就更离谱了 # M; P9 s+ ?! Y! p7 o3 S( u9 o1 T5 `
任何人要想从交易中赚钱，都必须在买入和卖出之间获得一个价格差，只有在失衡状态，我们才比较容易捕获这个价格差。这也是消息面的意义。守株待兔的故事，耳熟能详，我之前也写过类似的东西，波动性收敛到极限，就是我们要守的株。这里是均衡的结束点，也是失衡的启动点。 a. Q- I, S8 I
我们要明确自己来到市场究竟想要赚什么样的钱？对我来说，赚的就是波动性扩张的钱。
2 A6 s" b# z- c+ `8 L- q当波动性扩张到极限并进入收敛时，就是离开的时候了。
* S3 v4 \( T+ O% s% h. {一个大周期的收敛和扩张，可能需要几个月来完成，因此，对应的一个品种，一段时间内只有一两次长线交易机会，也可能完全没有机会。 具体的技术工具可以参考布林通道，这个指标很优秀，思路很简单，思想很深刻，是我最喜欢的指标之一。我对他做了一些改良，用起来更舒服一些，其实不改，参数调整到自己舒服的位置，用起来也完全没问题。 # _& I- C1 W! B. u
采用布林通道或者其他类似的波幅过滤通道，在任意一个时间点，即任意一个交易日，做个截面，市场被指标从上到下，划分成了4个区间：
: @! G: f1 b1 @
9 h* t& ~5 |1 [: o B+ _' L3 A
3 C" O2 y- Q+ R U# a+ Y2 O
% H# Q, C7 ?+ m3 f* [$ f+ i8 o+ H* s) [) j2 D3 O, p
, x4 A4 A, O \& Q# H8 E
6 N, T" `0 {' s7 s2 i) K4 t强势、偏强、偏弱、弱势。 强势和弱势，看做失衡，而偏强和偏弱，看做均衡。
0 W0 h6 J' r/ T% P* T! N! a
价格几乎不会跳跃一个区间，而进入另一个，基本上，在流动性充沛的大资金市场，价格都是依次在相邻的区间之间游走。所以，强势和弱势区间的价格，有2个选择：留在原地，或者进入偏强、偏弱区间。而处于偏强区间的价格，有3个选择：留在原地、进入强势、进入偏弱（处于偏弱区间的价格同理，也有三个选择）。 ' F; a- b& N. c5 n5 C1 N
所以，当价格进入强势、弱势区间时，表面市场进入失衡状态，此时介入，后面只有2条路走，如果维持强势、弱势，那么当然很好，如果不够强、不够弱了，就退出交易即可。可能会有一些损耗，即止损。 ! J9 F# W9 ~+ M
我最喜欢的是价格在均衡的区间内长期徘徊，波动性不断地收敛、收敛、收敛。 凝聚于一点，几乎要爆了。 这是最令人期待的时刻，大级别的收敛极限尤其令人心醉！ ; [# g2 x- {1 b* k; X
由此一来，我做交易的主要模式改变了，K线组合、形态分析、轨道、交叉、震荡指标，都不是要紧的，甚至可能是一种干扰。
* s+ a/ F" z+ Q/ `价格走到今天这一步，市场过去走过什么路，重要吗？以前我认为很重要，因为要研究“趋势”嘛，趋势，趋势，不走一波，怎么知道有趋势？海龟是最经典的趋势交易法则，创出50日高点……如果不是涨了一波，怎么能创出50日高点？既然已经创出50日高点，势必已经走出了某种程度的趋势，我们期待这个趋势能延续下去，所以叫做趋势“跟踪”。 - {( o- |! E! x8 t( G7 Q8 H6 c
现在我的想法有调整，我所追求的不是趋势的延续，而是诞生。万物生于有，有生于无。趋势生于震荡，失衡生于均衡。我知道该聚焦什么，该忽略什么。正如上文所说，很长一段时间单品种的交易机会很少，看盘压力很低，劳动量大幅降低。
u2 h8 s) E0 {诞生与跟踪，二者不矛盾。波动的第一次扩张，算是诞生，休整之后，下一次同方向的诞生，客观上有一种“两次中级趋势可合并看做一次更大级别趋势的不同阶段” 之效果，即长期趋势、中期趋势、短期趋势云云。而如果下一次诞生的失衡，与上次方向相反呢？传统上则被称为“趋势反转”。 这些都是人工加上去的名相。 2 w! u! K0 a! }- U' `
这意味着我对市场的基本模型，在看法上发生了改变。传统上是“四季理论”:市场完整的轮回包括4个阶段，即春夏秋冬。或者说，筑底、上升、盘顶、下跌。
% j7 G. ]$ W8 c" [4 t+ E
1 }. y1 p7 p z 3 F3 m. X* N' A+ `; P
/ T# g8 G8 M& Y; L! {现在进一步简化，就2步，扩张、收敛、扩张、收敛、扩张…… 至于方向，并不是要紧的，到临界点上，博一把就好了，或者等待标志性的突破出现即可！ ) r9 l1 W, A" q1 Q' p" F7 Y
0 ?# W/ W0 R/ P* m P' T. K1 `: {8 Z \
6 c1 O3 ~; l0 Z, p! M5 y7 i+ h
6 s1 l! h7 C5 M# O作者：金承浩(威信：macd1668)
- F, A5 b2 Y! T9 X( _& a8 p
/ Q+ S5 p( m+ S" Q5 k: Q7 ]) d. m; F1 m* p/ E
) d/ C; x8 D- b( E; E2 a0 b | 
广告
广告
