角对冲套利---对冲套利最安全的方式之一，三角对冲我们来来回回研究快两年了，一直在都在改进中，经过了一年的修改，原版在新版的基础上盈利能力提升了，风险也会相应减少。+ x3 K" _, M1 j: ^6 q' z7 A
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三角对冲赢利原理:简单理解就是两个直盘货币和一个交叉盘货币之间的相互对冲。它利用三种外汇对合理交叉价格的暂时性偏离来实现套利。理论上如果我们拥有很低延迟的下单平台，并且可以获得较低的买卖价差，那么我们有机会实现无风险套利。( D2 ?6 ]5 {, {; L' k/ _; p _
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先举一个简单的例子：
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为了方便理解，我们在这里不考虑买卖的价差和报价无法成交的情况。如果我们可以获得如下三个报价，我们有无风险套利的机会吗？
?* z, V. Y, F( M答案是有的。以下是我们的套利步骤：8 s3 I4 o' d! q0 J
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" S6 C( o" d# S) F7 J* [1.Yens 118/$" a' v* @* r1 w! ^; \- T6 e
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+ s# T8 X0 w) t7 Q8 o2.$1.81/pound) U5 O8 v# z8 S) T
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; G5 W4 v& S! V) ?* Y6 m( a3.Yens 204/pound(这里Yens是日元，$代表美元，pound代表英镑)& { F) r- x) ~. ?
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以下是套利步骤：4 X- u5 V3 k4 b/ n% {, P7 b
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& u4 d0 x( {: e$ {1.先观察JPY/GBP实际交叉汇率：Yens 204/pound9 K$ m! Q4 K& G' O! J9 o9 C
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2.计算JPY/GBP合成交叉汇率： = 1.81 * 118 = Yens 213.58/pound。
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3.假设我们有204日元，我们做以下三步交易：将204日元转化成1英镑,然后将1英镑转化成1.81美元，再将1.81美元转化成213.38日圆
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4.我们获得了213.38 - 204 = 9.38日元的无风险收益。
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$ m0 L1 h/ X( s6 B! d" Y6 }0 C! @注意：在这里我们要明白一个核心的概念：合成交叉汇率(Synthetic cross rate)和其价格的偏离，由于大部分的外汇对是基于美元的（比如GBPUSD,EURUSD)，我们把不是美元为基础货币的外汇对称为交叉汇率（比如英镑对欧元，GBPEUR)。然而，基于对低流动性和市场冲击的考虑，很多机构投资者无法直接大量购买交叉外汇对，他们会使用一种合成的方法：GBP/EUR = GBP/USD * USD/EUR。
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由于GBP/USD 和USD/EUR有着很大的流通性，因此他们很容易的通过这个合成公式获得了对GBP/EUR的配置。由于外汇市场的高流通性，市场在大部分时间是有效的，因此合成价格应该等于市场价格。然而，市场有时会处于短暂的失衡，使得交叉货币对的市场价格和合成价格发生偏离。当这种偏离足够抵消我们的交易成本时，我们便可使用三角套利的方法实现无风险利润。$ m# ^. U" q" J! {3 z. n5 x5 x* U1 A
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3 H* [( H: u& z三角对冲建议货币对：
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! v' \" @6 Y; C1 pEURUSD、GBPUSD、EURGBP;AUDUSD、NZDUSD、AUDNZD% u% `8 z: ~/ i
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USDJPY、GBPUSD、GBPJPY；USDJPY、EURUSD、EURJPY；4 |, e; `1 |# {/ U& q5 l8 \
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USDCHF、GBPUSD、GBPCHF；AUDUSD、GBPUSD、GBPAUD；7 \$ P, {3 K9 Z. I! p
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3 @- }: `* t6 j7 V* R ANZDUSD、GBPUSD、GBPNZD；AUDUSD、EURUSD、EURAUD；4 O K$ i o2 g* f4 W1 S
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- T0 L; Y$ b6 A* I8 N' f3 C8 {NZDUSD、EURUSD、EURNZD；USDCAD、GBPUSD、GBPCAD；
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建议加载周期：1小时
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三角对冲策略的优点：. M: U7 [( w4 f) _4 o) m: {6 Z
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1、多币种对冲分散策略，风险分散；7 v# o H/ K0 ], G# T1 J3 Z% V
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2、资金回撤低，盈利稳定；
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3、行情不相关， 不用担心行情涨跌、震荡或单边。
$ l! |4 H+ Z A2 e& |9 t' _/ W, M参数截图：
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三币对冲（更新版）.zip
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