张尧浠周评:年内缩债助力美元回升、黄金回落看下周触底
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D) f' d9 r" ^% h 黄金市场交易日(9月6日-10日)当周:国际黄金伦敦金反弹遇阻回落收阴,几乎回跌前两周涨幅,但整体上,仍处于反弹趋势中。' T) S; C7 {3 G- X6 X4 N
) u$ x9 r* C/ w7 M/ `. e" { 走势上,金价自周一开于1828.08美元/盎司,即先行录得当周高点1830.06美元,随后,美元延续上周尾探底回升之力再度走高,美债收益率也经通胀调整后表现持强上涨,另外美联储官员目前普遍支持年内缩减购债,市场普遍预计美联储从11月正式开始,这也给金价带来巨大压力。并使其金价自周二大幅下跌后,于周三录得当周低点1782.53美元;
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与此同时,美元指数技术遇阻回落,欧洲央行周四宣布缩减购债给金价带来了喘息之机,股市本周连跌四天也给金价带来一些支撑,另外,因美联储缩减购债规模的时点存在不确定性,令多数投资者离场观望而周尾表现止跌震荡,周五美指美债再度双双强,黄金反弹后再度回落,终收于1787.98美元,周振幅47.53美元,收跌40.1美元,跌幅2.2%。% Z, e1 Z0 X1 C3 E4 ?- N
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( P s5 p: m. c6 p 展望下周(9月13日-17日):美联储将迎来噤声期,后一周美联储将举行9月议息会议。+ {8 K T0 Q. q2 a
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在此之前,市场还将迎来一系列重要数据,包括美国8月CPI、零售销售、初请、EIA、消费者信心等,另外英国方面也将公布8月失业率、CPI,IEA将公布月度原油市场,投资者需密切关注。
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@( B6 [) W! ~; b 重点放在下周二公布的美国8月CPI数据和下周四公布的被称为“恐怖数据”的美国零售数据。
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& _, H$ A! e/ y; e 观点上,张尧浠认为:年增幅虽仍处于13年高位,但且初步迹象显示,随着经济适应了疫情导致的供应链中断,通胀已见顶,加上美国7月消费者物价指数(CPI)增长放缓,预计8月CPI也将有所回落,并利好金价,但因8月非农数据疲软,供应链压力持续高企。故此也不排除继续走高的可能性,通胀数据持续维持高位将令市场对美联储提前加息的预期升温,打击资本及黄金市场。但不管结果如何,我们显然可以在数据之后再交易,避免不必要的风险。
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另外,7月零售销售下降1.1%。6月数据被上修,显示零售销售增长0.7%,前值为增长0.6%。零售销售较疫情前水平高出17.2%。目前预期8月数据将再度升高,大于预期,而增强年底缩减购债和加息依据,故此整体来看,下周数据整体将对金价不利。不过根据技术上看,下方空间也将有限,那么即使下周利空走低,也将是不错的看涨入场机会。具体点位及时机以实仓指导信息为准。" z7 d6 S- h5 | a* P% I
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技术上:月线级别,8月的超长下影线,对9月有较大的看涨预期和空间,目前虽有回落,但仍处于看涨趋势中,下方支撑50%回撤位也未触及,因而多头仍有机会,只不过附图指标的空头虽有减弱,但仍处于看跌趋势中,故此,月线的延续8月反弹,将看至1870-90美元附近后将再度关注较大回落风险。
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& U( ?: p* h. B9 i# D, `1 W 周线级别:金价虽反弹遇阻回落,但也仍处于8月初的反弹趋势中,附图指标的空头信号并未增强,主图上的重点支撑也较强,观点上,后市的回落空间仍然是小于上行空间的,下方依然还是关注50%回撤线和100周均线附近做好入场准备。上方目标依然还是关注1835美元上方。8 I- ~( e) }, _" D2 n
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" }" U* t1 X$ Q3 J3 k8 ] 日线级别:金价经过周初的较大回落后,虽周尾有止跌震荡运行之势,但仍还是运行在中轨线下方,另外附图指标KDJ及MACD也仍处于看空的信号之中,未有减弱迹象,暗示走势仍面临承压局势,后市依然还是有回落至50%回撤线附近的动力和预期。
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交易上,上方关注100日或200日均线为阻力看空,下方关注1780美元初步支撑,跌破下看1763美元附近布局中长线看涨。
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5 r! I: w: j. k4 L3 V% Y+ ?8 P 国际黄金:上方关注1794美元附近阻力,以及1803美元。下方关注1783美元支撑,以及1774美元支撑;/ M- G$ o! s/ t. q8 c$ d2 ]( p
4 T+ [0 I y- |. T# Y( F4 x 白银TD:上方关注5090/千克,以及5130元/千克附近阻力;下方关注5020元/千克附近支撑,以及4960元/千克支撑;% |3 X2 g* b+ x. m) A9 o
( ^1 c0 } M* r% Z* X 沪银2112:上方关注5120元/千克阻力,以及5160元/千克阻力;下方关注5010元/千克,以及4930元/千克支撑;
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注:
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9 X; ?8 C( Z' P& X 黄金TD=(国际黄金价格x汇率)/31.1035
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国际黄金波动1美金,黄金TD约波动0.22元(理论上)。# x% R6 _9 i/ J
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美国期货金价=伦敦现货价×(1+黄金掉期利率×期货到期天数/365)6 k+ Q( @9 F3 `1 q+ [" W
+ q5 {! Y7 [) }3 M+ O6 H6 S- f 大胆预测,谨慎交易。以上观点及分析仅代表作者个人思路,只供参考,不作交易依据,据此操作,盈亏自负。% P" n1 z$ v4 M9 Y5 u" ^6 D7 F
, n: B1 h, S$ T% N- H4 f# z6 ?6 `4 Y 黄金投资基本功必备书籍:《玩赚黄金投资交易》
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