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标题: 传统K线图为何不能描述真实的市场行为？ [打印本页]
作者: 外汇学院    时间: 2017-12-8 15:48
标题: 传统K线图为何不能描述真实的市场行为？
（技术干货！）传统K线图为何不能描述真实的市场行为？
$ o4 ]1 R3 ^6 q) q5 nK线图是1种记录金融产品（如股票、基金、债券、黄金、白银、现货、期货和外汇等）交易价格波动历史的经典方法,其历史悠久,广泛应用于国际金融投资市场行情的技术分析中。至今为止，人类不能做到对价格运行方向的判断绝对正确。不论什么样的市场条件组合所构成的模块，只要标本采集数量足够多，我们就会发现这样一个事实，当市场运行状态满足模块定义时，价格运行可以上涨、可以下跌、可以横向调整。- g4 G  K$ o! e- n7 g4 A; e" G9 @! O3 k/ w
虽然人类不能做到对价格运行方向的判断绝对正确，但是我们可以通过研究去发现各种不同市场条件组合所构成的模块，其上涨或下跌的发生率。炒外汇怎么用K线图?外汇K线图走势怎么看怎么分析?
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在多年的研发工作中，我发现传统的k线图并不能真实描绘市场行为，经典技术分析方法往往得到的结论是错误的，至少是有失公允的。5 p% y" ]- n3 l) p# v1 ^2 l
做外汇交易的目的就是赚钱，赚钱就需要市场报价波动出空间，有空间就有差价，有差价才有盈利的机会，而和时间无关。由此得出一个结论：时间不是账户盈亏的决定性因素。* p" F1 C, q& k: k" I* F

- h, Q6 X  B* [7 }1 传统k线图三大缺陷+ s* C* d5 Y6 m& m9 Z; b+ S
传统k线图的横坐标是时间，纵坐标是报价，为了表述方便我们将其命名为“TP图”，即“时间-价格，Time-Price，TP”的意思。+ S. Y- [- d% U" o* q- E5 Q2 l" d) C$ P
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1.1 用Bid报价画k线6 A) Z% F. v/ J
外汇交易总是有2个报价同时存在，即Ask和Bid，MT4软件用Bid报价画k线图，也有一些软件用Ask报价画k线的。如下图所示，Bid报价（水平白线）总是低于Ask报价（水平红线），两个报价的差距就是点差：
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在用Bid报价画出的k线图上做技术分析，其结果非常适合于Sell类型订单的建仓和Buy类型订单的平仓，但对于Buy类型订单的建仓和Sell类型订单的平仓就很不公平了。. i' A; Z% `7 n5 [' h$ J+ d
别小看这区区几个点的点差，在较为精细的技术分析方案中就会凸显出其误差，例如MACD指标中的上行柱子平滑度就明显小于下行柱子的平滑度，肉眼都能看得很清楚。: O' F/ \/ d' y
失之毫厘谬以千里，这种画法必然给技术分析结果增添一份不确定性。
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( m6 f- E& I. B- X1.2 横轴不是时间周期
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MT4软件提供了默认9个图表时间周期，分别是M1、M5、M15、M30、H1、H4、D1、W1和MN，为了弥补时间周期的不足，MT4还提供了一个显示自定义时间周期的脚本程序（PeriodConverter）。+ o2 n- q& N/ d. T  V. G
TP图的横轴是时间周期，大多数情况下我们看到的k线都是连续的，但总是能看到周末有时间断档的图形，如下图所示，在EURUSD日线图中，从2017.7.21到2017.7.25有5天4根K线。
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# T! B9 M# b4 O- ~# R5 X! HMT4画图规则是：有报价就画k线，k线的收盘时间永远是市场最后一个报价时间。
- \' n* R5 J& a  B9 \2 C在M1图中，即使在交易时间内，如果过去的1分钟内没有报价，也不会画k线。虽然k线是以1分钟为周期画的，但不意味着每根k线之间都间隔1分钟。
) p8 i8 d2 P, l0 i其他时间周期同理，这就是我们为什么能看到周五收市和周一开市两根k线紧靠着，但间隔不是1个时间周期的缘故。. b" S4 q2 t  x- N$ ?, n
既然横轴标注的时间周期并不是连贯的，那么TP图的横轴标注的不过是时间标签罢了，从这个角度我们甚至可以认为横轴坐标单位其实与“时间周期”关系不大。0 i1 A& K: B: `; D. ]) B: J% x# F& h  M
这个结论显然是站得住脚的，如果以“时间周期”为采样对象来执行MA移动平均算法，由于采样方法本身的原因，数据必然存在样本缺失的情况，那么计算结果就一定有失偏颇，而这样带有严重先天性不足的计算结果，我们过去却一直在将其理所当然地作为操盘的依据！1 B5 \% b+ ?( d( a0 a

4 @/ d' y8 n5 i- Y3 h0 X# q% X1 _1.3 k线权重不同
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如果把世界首富和4个乞丐的身价做一次平均，这个结果谁都知道不靠谱，但如果将世界前5位富豪的身价做一次平均，那么结果就能让人接受了。这就是MA指标结果的缺陷，但值得注意的是这个缺陷与MA算法本身无关，与采样方法有关。, t* {4 R" A5 J' z. \# T
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众所周知，在TP图中的k线大小是不一样的，这表示了在不同的时间段市场有着不同的波动，为了界定市场的趋势，经典理论使用了均线指标，具体做法是取若干根k线的收盘价的平均值作为衡量当前趋势的参考。在实际应用中，我们常常感到困惑的是这个参考值有时候挺准，有时候挺不准，不稳定。9 x! A1 k8 K0 R) S* g

5 @8 B+ p0 }6 }下图可以看出，用14个大小不一的k线样本算出的MA平均数值已经大大弱化了均线指标的参考价值。正因为这个原因，均线指标的数值基本不具备实时参考价值，这也是大家普遍不会将当前k线的技术指标数值作为重要参考的原因。均线指标如此，其他多数指标也不例外。4 L1 I" M" s5 [1 {; ~/ E9 ~3 C
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“当前k线技术指标数值不可用”就好比作为一场战役的总指挥，你派出的部队司令员在参加战斗前告诉你：“接下来1小时（时间周期H1）内你不知道我会怎么样，我也不知道我自己会怎么样！”。6 L% W( l- Z) e# I( \
理论上，操盘的全过程不可能容忍哪怕是1秒钟的失控，但实际情况则是哪怕是1小时也不得不容忍，为什么？因为技术手段落后。
% l% O( {, V( \. R! w- c! gTP图的三大缺陷暴露出来之后，就需要找解决办法了。6 N; {5 F, S/ Y9 D3 _* B# V4 e% W
这是一项全新的探索任务，要求在找解决办法的过程中必须全程考虑持仓成本的因素，没有持仓成本的理论是给股评家准备的，不能再搞“唯行情论”，做一堆没用的东西了。
. v5 `" Q" Q# K$ V" U7 |; r2 v$ P不可用交易结果的盈亏来衡量交易行为的对错：
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7 `) D; O8 W) Z5 b+ n强调操作行为的计划性:7 J+ w4 Y, i2 _8 u' |9 o
在金融投资过程中必须强调行为的计划性，杜绝行为的随意性。“坚持执行交易计划”是金融投资的生命线。然而“坚持执行交易计划”的前提是必须在交易之前制定好明确的“交易计划”。所谓“交易计划”就是指一个明确的进场规定（开仓状态规定），加上两个明确的退场规定（亏损退场状态规定和盈利退场状态规定）。/ t5 X- ?2 L( I2 R& [6 }
在图式化交易范畴内，不可用交易盈亏来衡量行为的对错。对于亏损的交易而言，如果投资者严格地执行了交易，只是因为小概率事件发生而形成了亏损，投资者的投资行为可能是正确的；对于盈利的交易而言，如果投资者没有严格地执行交易计划，在价格没有达到盈利目标的情况下盈利退场，那么，投资者的投资行为也可能是错误的。总之，判断投资行为对错的唯一标准，是要看投资者是否严格地执行了交易计划。不可用交易结果的盈亏作为判断标准。6 }6 r- F& x1 f
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作者: 澳门论坛    时间: 2019-3-21 15:33
顶而不懈，遇到好贴决不能放过
作者: 青海生活网    时间: 2019-4-6 19:52
就是喜欢你的帖子 没办法
作者: 好一二三    时间: 2019-4-15 12:18
不断学习，提升自己



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