518外汇网

标题: 三角对冲套利，最安全的套利方式之一 [打印本页]
作者: 智能学习帮    时间: 2022-5-6 16:43
标题: 三角对冲套利，最安全的套利方式之一
角对冲套利---对冲套利最安全的方式之一，三角对冲我们来来回回研究快两年了，一直在都在改进中，经过了一年的修改，原版在新版的基础上盈利能力提升了，风险也会相应减少。7 t9 [) k, c; r' h% e7 M
" b1 Y) j( Y# V' Y2 G
(, 下载次数: 33)
& h4 i  @7 @9 B& U' d) n3 Z/ b1 \& M# ?* c0 j* T# G

- o- y8 j7 _9 F* \# ?$ R: a三角对冲赢利原理:简单理解就是两个直盘货币和一个交叉盘货币之间的相互对冲。它利用三种外汇对合理交叉价格的暂时性偏离来实现套利。理论上如果我们拥有很低延迟的下单平台，并且可以获得较低的买卖价差，那么我们有机会实现无风险套利。
; k/ r6 P* M2 k& p# p' K# J& s2 t" N/ A& g1 ^$ c* ]
$ J/ F% P- P/ x& h: g/ k
先举一个简单的例子：4 d( y7 O! Z9 j
(, 下载次数: 29)
: W0 t( o( p6 r8 j* K0 O9 R5 v7 F9 @
; O1 B8 a3 i: U. u8 {  k' x
为了方便理解，我们在这里不考虑买卖的价差和报价无法成交的情况。如果我们可以获得如下三个报价，我们有无风险套利的机会吗？7 [- l' i  [9 e" S1 O
答案是有的。以下是我们的套利步骤：
/ B2 h( }, E# d* w* O
) b+ a: J" R, F0 R2 `, z9 [0 G9 Z. l( a
1.Yens 118/$
( w3 v! ]$ o5 T* S! J; B+ t. p2 e4 Y$ A0 J+ h$ T% _6 I

0 p. M5 f7 k) S4 v3 H2.$1.81/pound
, Z' G% E9 t1 Y# `& D9 V0 d% O+ Y
9 n( K3 A, Z: [( z2 a) T
& C* y4 ?; W1 ?) _2 @3.Yens 204/pound(这里Yens是日元，$代表美元，pound代表英镑)
- m5 Y& \# O! O4 [: r( [7 ^2 x9 J$ U- P( J6 X% j& b$ o0 [+ v$ M

$ x- H% t( y$ E9 N& G以下是套利步骤：; a6 w6 q* K2 ^

2 `3 P. O& ?# k( [/ G6 d' K
: f5 U. \* s' H8 w1.先观察JPY/GBP实际交叉汇率：Yens 204/pound
, y6 a# C+ a( e, R2 t3 a8 j8 a+ ~9 z/ q. L. h

. S- z) v* n* \5 j8 G8 A2.计算JPY/GBP合成交叉汇率： = 1.81 * 118 = Yens 213.58/pound。$ ]& R6 m9 Z; k9 g

4 @" Y( q7 s  X4 S  F$ x& c: M) C
: b1 T$ H! N& o# x8 V3.假设我们有204日元，我们做以下三步交易：将204日元转化成1英镑,然后将1英镑转化成1.81美元，再将1.81美元转化成213.38日圆+ A# L* K, I# T3 T" I$ p- \* k* S
- ?+ C% y0 U. P4 B; }

* R  v! k  X" l. p; ~* c4.我们获得了213.38 - 204 = 9.38日元的无风险收益。* Y8 L* I- F4 k% ^/ }9 L
1 u9 N0 @5 p8 b+ P- K
1 o6 Z; L( l0 L3 v2 w6 [& v; u/ f
注意：在这里我们要明白一个核心的概念：合成交叉汇率(Synthetic cross rate)和其价格的偏离，由于大部分的外汇对是基于美元的（比如GBPUSD,EURUSD)，我们把不是美元为基础货币的外汇对称为交叉汇率（比如英镑对欧元，GBPEUR)。然而，基于对低流动性和市场冲击的考虑，很多机构投资者无法直接大量购买交叉外汇对，他们会使用一种合成的方法：GBP/EUR = GBP/USD * USD/EUR。: x& b, h: r+ r3 C6 X
4 i# H& v6 u4 F5 C1 v1 N
% h% j7 `5 d# O8 K% ?- S( P( N6 l
由于GBP/USD 和USD/EUR有着很大的流通性，因此他们很容易的通过这个合成公式获得了对GBP/EUR的配置。由于外汇市场的高流通性，市场在大部分时间是有效的，因此合成价格应该等于市场价格。然而，市场有时会处于短暂的失衡，使得交叉货币对的市场价格和合成价格发生偏离。当这种偏离足够抵消我们的交易成本时，我们便可使用三角套利的方法实现无风险利润。
# E3 ?  C. u! l. s& y
3 w+ k0 a* r! G4 o! Q( h6 q5 H% K. X% `5 t$ V& g

( y- z& N' r- @( z% Z: }+ m/ S5 ^; _3 C6 E5 @/ Y
: v; J% [5 u; w: W1 a4 i

6 ?6 F/ q$ @. h  z% X2 F7 w/ Q2 {5 j, w! S3 T: Y5 q

: \/ C+ f( a- o( [/ x; p
  A) u  i0 b7 F& B% v" y5 F2 _" j6 O5 C" z! o
三角对冲建议货币对：
' t1 p4 B: \. Z0 ]: k  F9 Z7 L
; {# |* ?* G, `. p) W( M! I8 U1 s& m
EURUSD、GBPUSD、EURGBP;AUDUSD、NZDUSD、AUDNZD
/ q7 t; H7 X& s9 l% y6 L# Z- X% B6 I
  ]2 ^- B; @( z0 ?% \8 h) Z- a" L: _" A% Q9 k
USDJPY、GBPUSD、GBPJPY；USDJPY、EURUSD、EURJPY；7 p; A  R3 m9 M5 R& X

# |5 Z6 C2 W$ S8 w4 @( J$ w& v9 r8 ?) h5 o8 b! U. Y! a0 r1 e0 {
USDCHF、GBPUSD、GBPCHF；AUDUSD、GBPUSD、GBPAUD；
4 ~+ C7 d( \" I, G
* a$ a& @. X. o3 a* g
) M; f; l) N0 O$ q  E5 e2 A; XNZDUSD、GBPUSD、GBPNZD；AUDUSD、EURUSD、EURAUD；
9 {3 s' \1 b4 S; P+ f3 q" B( _& r1 `8 a
# f' }6 w- H+ V( F$ \3 k1 r$ I( I& ?3 w( i; S- `
NZDUSD、EURUSD、EURNZD；USDCAD、GBPUSD、GBPCAD；
  H0 G/ {6 t4 D* k6 E
0 z9 ?" y' M, ~/ \/ n: I3 V! X) i  p3 M4 H
建议加载周期：1小时
+ h( Y/ \4 S- `1 {# Y+ Q5 F7 H# `, Z
+ T3 X  ~& O% A% J- a
5 f, }, E% P( I" e三角对冲策略的优点：1 ?: G3 z0 }2 z* U  g& ^
3 n* R( U6 ?+ ^+ L( d+ i1 }. }

3 u- B" i: ^0 w$ H$ c, ?1、多币种对冲分散策略，风险分散；
9 h/ W: ?5 L- T" |/ _0 F' C$ A
! U8 r, m; X0 B, a- M4 G& d- B( a- E+ S1 M* ~: I7 u9 R
2、资金回撤低，盈利稳定；
" F# R5 N- z- E: \( q; d1 ?& {* K" m8 I) _) ]; i, v
6 O6 h$ s9 ]+ X4 A% _$ I
3、行情不相关， 不用担心行情涨跌、震荡或单边。" u1 D! Z4 U% H
参数截图：/ |/ i! O8 I# A, M3 h; d
(, 下载次数: 29) 0 a0 ?- Y7 ~( v* S/ V! c' g8 I
(, 下载次数: 12) # @, y9 X' ^: G: x) F+ r1 M5 y% j
4 V- Q- y, S, [  ^
4 m' D! ~9 H7 U$ u
作者: 智能学习帮    时间: 2023-4-7 11:13
(, 下载次数: 32)
# O, p) g* {/ `% k
作者: Money520    时间: 2023-8-13 13:14
感谢分享



欢迎光临 518外汇网 (http://www.518waihui.com/) Powered by Discuz! X3.5